L’alleanza petrolifera Opec+ sta pianificando un taglio sostanziale della produzione per sostenere il calo dei prezzi, secondo persone vicine alle discussioni, mentre il gruppo si prepara a incontrarsi di persona per la prima volta da marzo 2020.

Il gruppo petrolifero, guidato da Arabia Saudita e Russia, dovrebbe discutere di un taglio alla produzione che potrebbe ammontare a più di 1 milione di barili al giorno nella riunione di mercoledì. Questo è di gran lunga il più grande dall’inizio della pandemia ed equivalente a oltre l’1% delle forniture globali.

La mossa minaccia di aumentare i prezzi del petrolio in un momento in cui gran parte del mondo sta lottando per ridurre i costi energetici e potrebbe creare una potenziale rottura con gli Stati Uniti, dove il presidente Joe Biden ha cercato di abbassare i prezzi del carburante per gli automobilisti in vista delle prossime elezioni cruciali di medio termine mese.

Due persone informate sul pensiero dell’Arabia Saudita affermano, tuttavia, che l’Arabia Saudita è desiderosa di ridurre la produzione sia per sostenere i prezzi che in modo da poter mantenere una certa capacità di produzione in riserva. Il regno teme che la produzione russa possa diminuire drasticamente entro la fine dell’anno, quando le sanzioni occidentali contro le sue esportazioni di petrolio si inaspriranno.

Si dice anche che la Russia sia favorevole a un taglio poiché ha visto diminuire i suoi ricavi petroliferi negli ultimi mesi, con gli acquirenti che hanno imposto grandi sconti sulle vendite di petrolio dopo la sua invasione su vasta scala dell’Ucraina. La recente forza del rublo riduce anche l’importo che riceve nella sua valuta nazionale per le vendite di accordi petroliferi valutati principalmente in dollari.

L’Opec+ ha annunciato questo fine settimana che sposterà la riunione mensile che ha tenuto dall’inizio della pandemia da online a un incontro in piena regola presso la sede del gruppo a Vienna, aggiungendo alla sensazione che debba essere discusso un cambiamento sostanziale delle politiche.

Le persone vicine ai colloqui hanno affermato che i tagli potrebbero ammontare a 500.000 barili al giorno a 1 milione di barili al giorno per il gruppo nel suo insieme, ma l’Arabia Saudita potrebbe effettuare un ulteriore taglio unilaterale della produzione in aggiunta.

Amrita Sen di Energy Aspects ha affermato che il gruppo è particolarmente preoccupato per il rischio di un rallentamento globale e per l’effetto sulla crescita dei consumi nei mercati emergenti, quindi sta “considerando ampi tagli per prevenire ogni possibile reazione della domanda”.

Dopo aver ridotto la produzione nell’aprile 2020 a causa del crollo della domanda di petrolio durante la pandemia, il gruppo ha trascorso la maggior parte degli ultimi due anni aggiungendo costantemente barili al mercato.

Biden ha effettuato una controversa visita in Arabia Saudita a luglio, dove la produzione di petrolio è stata discussa, tra le altre questioni, con il principe ereditario Mohammed bin Salman, il sovrano quotidiano del regno.

Biden aveva precedentemente criticato MBS, come è noto, per i suoi presunti collegamenti con l’omicidio del giornalista Jamal Khashoggi.

Ma dopo aver accelerato gli aumenti della produzione durante l’estate, il mese scorso l’Arabia Saudita ha segnalato un cambio di rotta, portando il gruppo Opec+ a fare un piccolo taglio di circa 100.000 b/g agli obiettivi di produzione di petrolio a causa del calo dei prezzi del petrolio.

Il greggio Brent, il benchmark internazionale, è sceso da circa 120 dollari al barile di inizio giugno a circa 85 dollari al barile.

L’alleanza petrolifera dell’Arabia Saudita con la Russia, che ha portato Mosca nel gruppo allargato dell’Opec nel 2016, a volte è stata in contrasto con i suoi legami a lungo termine con gli Stati Uniti, ma Riyadh ha voluto ritagliarsi un ruolo più indipendente.

L’Arabia Saudita e la Russia sono il secondo e il terzo produttore mondiale di petrolio dopo gli Stati Uniti, ma dipendono molto più fortemente dalle entrate energetiche per la spesa pubblica rispetto alla più grande economia mondiale.

Gli Stati Uniti sono desiderosi di prendere di mira le entrate petrolifere russe come un modo per privare Mosca di finanziamenti per l’invasione dell’Ucraina, ma sono anche preoccupati per l’aumento dei prezzi del petrolio se si perde troppa offerta dal mercato.

Washington ha spinto il G7 ad attuare un cosiddetto price cap sulle vendite di petrolio russo come mezzo per mantenere i barili del Cremlino nel mercato riducendo i ricavi che ricevono.

A dicembre le sanzioni dell’UE sono destinate a rafforzarsi, compresi i divieti assicurativi su qualsiasi nave che trasporta petrolio russo, che anche gli Stati Uniti e il Regno Unito dovrebbero adottare se sarà possibile concordare un tetto massimo di prezzo.

Il ministro dell’Energia dell’Arabia Saudita, il principe Abdulaziz bin Salman, il primo reale a ricoprire il ruolo e fratellastro di MBS, ha spesso avvertito che al gruppo è rimasta una capacità di produzione inutilizzata limitata per colmare eventuali carenze.

Ha anche indicato di ritenere che i commercianti di petrolio stiano sottovalutando i rischi per il mercato e ha segnalato una maggiore “volatilità” e divari tra i mercati petroliferi finanziari e fisici.