Shell ha battuto il record di profitti per il secondo trimestre consecutivo e ha annunciato un piano di riacquisto di azioni da 6 miliardi di dollari poiché le conseguenze della guerra in Ucraina continuano a generare guadagni eccezionali per le major mondiali del petrolio e del gas.

L’interruzione dei flussi globali di merci a seguito dell’invasione russa si è scontrata con la ripresa della domanda dei consumatori nella prima metà dell’anno, spingendo i prezzi di petrolio, gas e prodotti petroliferi raffinati a livelli record.

Shell è la prima delle cosiddette supermajor a riportare i risultati semestrali, con ExxonMobil, Chevron e BP che dovrebbero rivelare ottime performance nei prossimi giorni.

Diversi paesi, incluso il Regno Unito, hanno imposto tasse aggiuntive alle compagnie energetiche quest’anno, ma un altro giro di profitti record potrebbe portare a richieste di prelievi aggiuntivi.

Il gruppo con sede nel Regno Unito, la più grande compagnia petrolifera europea, ha registrato utili rettificati di 11,5 miliardi di dollari nei secondi tre mesi dell’anno, battendo il record di 9,1 miliardi di dollari registrato nel primo trimestre. Ciò ha superato le stime medie degli analisti di $ 11 miliardi ed è stato più del doppio dei $ 5,5 miliardi registrati un anno fa.

Le azioni Shell sono aumentate di circa l’1% negli scambi mattutini a Londra.

Il francese TotalEnergies, che ha anche riportato i risultati giovedì, ha affermato che i profitti del secondo trimestre sono quasi triplicati a 9,8 miliardi di dollari rispetto all’anno precedente. Nel Regno Unito, Centrica, proprietaria di British Gas, ha registrato un aumento di cinque volte degli utili operativi durante la crisi energetica.

L’amministratore delegato della Shell, Ben van Beurden, che si è opposto alla tassa sui profitti energetici del governo del Regno Unito, introdotta a maggio, ha respinto le richieste di un altro round di aumenti delle tasse, sostenendo invece maggiori investimenti.

“C’è una responsabilità nel fare soldi e quella responsabilità è che continuiamo a investire nella sicurezza energetica. . . e nella transizione energetica perché alla fine ciò renderà la società meno dipendente dalla volatilità di petrolio e gas”, ha affermato.

Van Beurden ha aggiunto che i politici che avevano spinto per tagli alla produzione di petrolio e gas per ridurre le emissioni stavano ancora facendo troppo poco per frenare la domanda dei consumatori. “L’Europa non ha problemi a consumare petrolio e gas, è solo produrlo, questo è il problema qui”, ha affermato.

La Shell lunedì ha approvato lo sviluppo del giacimento di gas Jackdaw nel Mare del Nord del Regno Unito. Ma nonostante l’aumento dei profitti, non ha adeguato i suoi piani di spesa globale con una spesa in conto capitale per il 2022 ancora prevista tra $ 23 miliardi e $ 27 miliardi.

Shell ha prodotto meno petrolio rispetto al primo trimestre, ma ha beneficiato dell’aumento dei prezzi, riflettendo l’impennata del costo del greggio in aprile, maggio e giugno in seguito all’invasione russa dell’Ucraina a febbraio.

I margini di raffinazione più elevati hanno guidato la performance nel settore dei prodotti chimici e dei prodotti, mentre ha anche notato guadagni “eccezionalmente forti” dal settore del commercio di gas ed elettricità.

Shell ha lasciato il dividendo a 0,25 dollari per azione, ma ha affermato che, con il piano di riacquisto da 6 miliardi di dollari, le distribuzioni totali agli azionisti sarebbero “significativamente superiori” al 30% del flusso di cassa derivante dalle operazioni.

Segue il nuovo giro di acquisti di azioni 8,5 miliardi di dollari di riacquisti che si sono concluse nella prima metà dell’anno.

Il dividendo è ancora molto al di sotto del livello pre-pandemia di $ 0,47 per azione. Nel 2020, Shell ha tagliato il dividendo di due terzi a $ 0,16, la prima riduzione dalla seconda guerra mondiale, poiché i blocchi hanno colpito la domanda e spinto i prezzi del petrolio al di sotto dei $ 20 al barile.

Biraj Borkhataria, analista di RBC Capital Markets, ha affermato che la mancanza di un aumento dei dividendi è stata compensata dal riacquisto “molto più alto” che ha comportato nel complesso “distribuzioni più elevate del previsto”.

“Con un dividendo fisso, è plausibile che Shell possa restituire agli azionisti quasi 30 miliardi di dollari quest’anno, o più del 15% della sua capitalizzazione di mercato”, ha affermato.

Il flusso di cassa dalle operazioni, esclusi i movimenti di capitale circolante, ha raggiunto i 23 miliardi di dollari nella prima metà del 2022, un valore superiore alle previsioni medie degli analisti di 19,2 miliardi di dollari. Il debito netto è sceso a 46,4 miliardi di dollari dai 48,5 miliardi di dollari di tre mesi prima.