La russa Lukoil ha accettato di vendere la sua raffineria siciliana a un fondo di private equity sostenuto da Israele che ha collaborato con il commerciante di materie prime Trafigura in un’offerta dell’ultimo minuto che ha visto un’offerta della statunitense Crossbridge Energy Partners e del commerciante di petrolio Vitol.
L’accordo, che dovrebbe concludersi entro la fine di marzo, consentirà all’impianto di evitare la nazionalizzazione o la chiusura dopo che le sanzioni dell’UE lo hanno interrotto dalle forniture di petrolio russo a dicembre.
Due persone vicine alla transazione hanno affermato che GOI Energy pagherà a Lukoil – la più grande compagnia petrolifera russa non statale – circa 1,5 miliardi di euro per acquisire l’impianto, che può elaborare circa 355.000 barili di petrolio al giorno.
Trafigura, uno dei maggiori commercianti di materie prime, non acquisirà una partecipazione diretta nell’impianto ma contribuirà a fornirlo con capitale circolante e petrolio greggio, commercializzando i combustibili raffinati che produce in base a un accordo di fornitura e prelievo esclusivi.
L’accordo è significativo per il governo italiano che temeva la chiusura di uno dei più grandi siti industriali dell’Europa occidentale dopo che le banche si erano allontanate da Lukoil a seguito dell’invasione russa dell’Ucraina.
Persone vicine al ministro dello Sviluppo economico italiano, Adolfo Urso, hanno affermato che l’acquisizione sarà soggetta “alle consuete verifiche in materia di antitrust e norme ambientali nonché al mantenimento dei livelli produttivi e occupazionali”.
L’impianto aveva inizialmente continuato le operazioni facendo affidamento esclusivamente sulle forniture di petrolio russo da Lukoil, ma da dicembre le sanzioni dell’UE ne hanno vietato l’importazione via mare dalla Russia.
Il mese scorso il governo italiano ha anche approvato un decreto di emergenza per assicurarsi di avere i poteri per garantire le operazioni dell’impianto, anche attraverso una nazionalizzazione temporanea se Lukoil non fosse riuscita a concordare una vendita.
GOI è un braccio di Argus New Energy Group, un fondo di private equity sostenuto principalmente da investitori israeliani, secondo persone che hanno familiarità con le sue operazioni.
Il suo amministratore delegato è Michael Bobrov, che gestiva le operazioni di Trafigura in Israele. Bobrov ha anche una partecipazione nel gruppo Bazan, che gestisce la più grande raffineria di petrolio di Israele, attraverso un altro veicolo.
L’accordo contribuirà ad aumentare i volumi degli scambi per Trafigura dopo che ha interrotto la commercializzazione del greggio per Rosneft, il campione petrolifero sostenuto dalla Russia, a seguito dell’invasione dell’Ucraina.
Crossbridge era in trattative con Lukoil da diversi mesi. Alla fine dello scorso anno era vicino a raggiungere un accordo per l’acquisto della raffineria come parte di una proposta sostenuta da Vitol, uno dei principali rivali di Trafigura.
Persone con conoscenza diretta dei colloqui hanno affermato che Roma e i sindacati locali erano preoccupati, tuttavia, che una vendita a Crossbridge avrebbe potuto portare a tagli di posti di lavoro. Una persona vicina a Crossbridge ha negato l’intenzione di tagliare il numero dei dipendenti, esprimendo sorpresa che l’offerta sia stata respinta dopo mesi di colloqui.
Un funzionario italiano ha detto che la scelta era scesa alla migliore offerta monetaria. Crossbridge aveva offerto circa $ 1 miliardo, secondo una persona con conoscenza diretta.
Lo stabilimento siciliano dà lavoro a più di 1.000 persone e sostiene indirettamente circa 2.000 posti di lavoro in una delle zone più povere d’Italia.
Ben Luckock, co-responsabile del commercio di petrolio presso Trafigura, ha affermato che la struttura dell’accordo è un “modello sensato” per l’industria e ha indicato che la società di materie prime sarebbe disposta a replicarlo in futuro.
“Riunisce un gruppo di investitori che desiderano un’esposizione diretta alla raffinazione con un esperto di logistica in Trafigura che può fornire supporto”, ha affermato Luckock.
I margini di raffinazione in Europa sono stati elevati nell’ultimo anno, sostenuti dalla domanda in ripresa dalla pandemia e dalla perdita di alcune vendite di petrolio raffinato dalla Russia dopo l’invasione. Da febbraio, l’UE vieterà anche la maggior parte dei carburanti raffinati importati dalla Russia.
Negli ultimi anni, tuttavia, alcune raffinerie europee hanno chiuso con impianti obsoleti che lottano per competere con strutture più grandi e moderne in Asia. Rimangono interrogativi anche sulla domanda data la spinta dell’UE a ridurre le emissioni.