Venerdì le azioni di Wall Street sono scese, invertendo i precedenti guadagni dopo che un sondaggio al ribasso sulle aspettative di inflazione ha rinnovato le preoccupazioni sui rialzi dei tassi di interesse pianificati dalla Federal Reserve.

Il sondaggio mensile dell’Università del Michigan sui consumatori statunitensi ha mostrato che le aspettative per l’aumento dei prezzi nei prossimi 12 mesi erano aumentate al 5,1%, dal 4,7%. La Fed ha aumentato in modo aggressivo i tassi di interesse nel tentativo di ridurre l’inflazione e tiene sotto controllo le aspettative dei consumatori, il che può alimentare le richieste salariali dei lavoratori e rendere più difficile ridurre il tasso di inflazione.

Le preoccupazioni sull’inflazione hanno superato i risultati più positivi del sondaggio sul sentimento generale dei consumatori, che ha battuto le previsioni degli economisti e le solide relazioni sugli utili di molte delle maggiori banche del paese.

L’ampio indice S&P 500 è sceso del 2,3% e il Nasdaq Composite, che è dominato dai titoli tecnologici più sensibili alle aspettative sui tassi di interesse, ha perso il 3,1%.

I ribassi di venerdì hanno spinto l’S&P 500 a un calo dell’1,6% per la settimana, nonostante un forte rally che giovedì ha sorpreso molti trader. L’indice blue-chip inizialmente è sceso di oltre il 2% in risposta a dati sull’inflazione peggiori del previsto, prima di invertire la rotta per chiudere in rialzo del 2,6%.

Diversi investitori hanno affermato che le mosse di giovedì sono state esacerbate da fattori tecnici e non hanno riflesso un cambiamento sostanziale nelle prospettive economiche.

Greg Boutle, responsabile della strategia azionaria e dei derivati ​​degli Stati Uniti presso BNP Paribas, ha dichiarato: “Eravamo in un mercato ipervenduto e questo ha portato alla capitolazione di alcuni dei posizionamenti più ribassisti [but] non leggeremmo troppo fondamentalmente in questo. ”

Michael Hartnett, chief investment strategist di Bank of America, ha scritto che le azioni erano “semplicemente così ipervendute” dopo settimane di ribassi, ma ha previsto che “gli ultimi minimi non si sono ancora visti”.

I mercati stanno ora scontando le aspettative di un quarto aumento consecutivo dei tassi di interesse di 0,75 punti percentuali dalla Fed a novembre.

Gli investitori hanno anche risposto a una nuova serie di bilanci delle banche statunitensi venerdì, con JPMorgan e colleghi che hanno dato il via alla nuova stagione degli utili sul serio. I rapporti aziendali saranno esaminati nei prossimi giorni per rilevare segni di tensione dovuti ai prezzi elevati e all’aumento dei costi di finanziamento.

Le azioni di JPMorgan sono aumentate dell’1,7% dopo che la banca ha riportato un calo meno grave del reddito del terzo trimestre di quanto gli analisti si aspettassero. Anche le azioni di Citigroup e Wells Fargo sono aumentate sulla scia dei risultati del terzo trimestre, ma Morgan Stanley è scesa del 4,8% a causa del calo delle commissioni bancarie di investimento.

Le mosse di mercato di venerdì sono arrivate anche dopo che il primo ministro britannico Liz Truss ha licenziato il cancelliere Kwasi Kwarteng e ha rinunciato a un taglio pianificato dell’imposta sulle società. Il “mini” Budget del governo, consegnato il 23 settembre, aveva innescato una drammatica vendita di obbligazioni del Regno Unito mentre gli investitori si spaventavano alla prospettiva di ulteriori prestiti. La volatilità nel Regno Unito si è riversata in altri mercati più grandi, come quello dei Treasury statunitensi.

I Gilts sono stati sottoposti a una rinnovata pressione di vendita alla fine di venerdì, invertendo un rally all’inizio della sessione. Il rendimento a 30 anni è aumentato di 0,27 punti percentuali al 4,80% quando il prezzo è sceso.

La sterlina è scivolata dell’1,3% rispetto al dollaro a $ 1,118, dopo aver guadagnato fino a $ 1,1365 durante la notte. Il dollaro ha guadagnato lo 0,8% contro un paniere di sei controparti e lo yen giapponese ha toccato un nuovo minimo da 32 anni contro il dollaro a 148,86¥.