I tentativi di convincere le banche a contrastare il cambiamento climatico falliranno senza incentivi finanziari come una tassa globale sul carbonio, ha avvertito un importante regolatore che supervisiona la politica nell’area.

Dietrich Domanski, che in qualità di segretario generale del Financial Stability Board ha contribuito a supervisionare i tentativi di mettere in primo piano le questioni ecologiche nel settore bancario, ha dichiarato in un’intervista di commiato al MagicTech: “Alla fine stiamo parlando di istituzioni orientate al profitto. “

“Finché non si forniscono i segnali di prezzo necessari, che poi si traducono in profitti o aspettative di profitto, c’è un limite a ciò che ci si può aspettare”, ha detto, aggiungendo che quei “segnali di prezzo” sarebbero “idealmente [be] una carbon tax globale”.

Le sincere osservazioni di Domanski arrivano dopo un anno difficile per le banche e le loro autorità di regolamentazione sulle riforme legate al clima. Diversi istituti di credito statunitensi hanno minacciato di lasciare Gfanz, l’alleanza verde creata da Mark Carney, nel timore di essere citati in giudizio per impegni di decarbonizzazione sempre più stringenti. Le principali banche globali hanno ridotto solo leggermente i finanziamenti per i combustibili fossili nel 2021, nonostante una raffica di impegni pubblici.

Domanski ha anche preso di mira il crescente utilizzo da parte dei supervisori di esercizi di stress test per controllare il rischio climatico. Domanski ha affermato che una “soluzione basata sul mercato” si sarebbe probabilmente rivelata più efficace che dedicare tempo a esercizi di “pianificazione dettagliata e molto costosa” su come il cambiamento climatico potrebbe avere successo.

La BoE ha effettuato stress test che hanno previsto fino a 225 miliardi di sterline di perdite legate al clima tra le principali banche del Regno Unito, mentre la BCE ha rivisto l’esposizione delle sue banche e ha avvertito di aver “significativamente” sottovalutato i rischi climatici.

Il segretario generale uscente dell’FSB, responsabile dello studio dei rischi globali per la stabilità finanziaria e dell’elaborazione di politiche per mitigarli, ha affermato che il cambiamento climatico è stato uno degli argomenti che hanno dominato le riunioni di quest’anno dei ministri delle finanze, dei regolatori e dei banchieri centrali a Basilea. Altri erano la criptovaluta, l’aumento dei tassi di interesse e la forte crescita delle istituzioni finanziarie non bancarie.

La cooperazione globale sulla regolamentazione dei servizi finanziari ha raggiunto l’apice all’indomani della grande crisi finanziaria, quando i responsabili politici si sono riuniti per fornire un pacchetto storico di riforme bancarie che ha imposto un cambiamento epocale nel modo in cui le banche valutavano e si preparavano ai rischi.

L’ultimo pezzo del pacchetto post-crisi, noto come Basilea 3.1 per le autorità di regolamentazione ma spesso indicato come Basilea 4, doveva entrare in vigore nel gennaio 2023. Ma la sua attuazione è stata ritardata di due anni nei principali mercati, tra cui l’UE e il Regno Unito.

L’UE ha proposto così tante deviazioni dall’accordo originario che i suoi stessi regolatori hanno avvertito che il blocco rischiava di essere considerato “materialmente non conforme”.

Alla domanda se le deviazioni dell’UE potrebbero mettere in dubbio la coerenza del processo decisionale globale post-crisi, Domanski ha affermato che se una giurisdizione principale si allontanasse dal quadro globale “la mia opinione è che solleverebbe interrogativi”. Ha aggiunto che l’impatto dipenderà da una “domanda separata” sull’entità delle deviazioni e su quanto “importanti” fossero le differenze.

“Dopo una crisi globale nel 2008, di fronte a questo enorme shock senza precedenti, c’era un chiaro e fortissimo senso della necessità di agire [decisively] a livello globale”, ha affermato Domanski. “Man mano che il ricordo di quella crisi svanisce, quel tipo di slancio diventa meno forte.”

Tuttavia, ha affermato che non c’era “assolutamente alcun compiacimento” e che le autorità di regolamentazione erano “consapevoli delle vulnerabilità che sono là fuori e che potrebbero cristallizzarsi a causa dell’ambiente molto difficile”.

La chiave dell’FSB mappa stradale del cambiamento climaticopubblicato a metà dello scorso anno, ha invitato le autorità di regolamentazione a cercare migliori dati relativi al clima dal settore finanziario, a condurre analisi delle vulnerabilità delle istituzioni finanziarie ai cambiamenti climatici e a monitorare tali rischi.

Alcuni regolatori nazionali e regionali, in particolare l’UE, hanno suggerito misure più drammatiche. Questi includono la creazione di “fattori di supporto verdi” per dare un trattamento normativo preferenziale per il finanziamento di progetti rispettosi dell’ambiente, o fattori “marroni penalizzanti” che procedono da una direzione diversa.