La Florida sostituirà BlackRock come gestore di 2 miliardi di dollari in fondi del Tesoro statale, parte di un diffuso contraccolpo repubblicano contro gli investimenti sostenibili.
La mossa arriva dopo che il governatore della Florida Ron DeSantis, potenziale candidato repubblicano alla presidenza degli Stati Uniti nel 2024, condotto una risoluzione impedire ai fondi pensione statali di considerare i principi ambientali, sociali e di governance per guidare gli investimenti.
BlackRock, il più grande asset manager del mondo, è stato esplicito sulla necessità di considerare il cambiamento climatico nelle decisioni di investimento sotto l’amministratore delegato Larry Fink.
I leader statali repubblicani hanno sostenuto che gli investimenti ESG incorporano preoccupazioni ingiustificate sul cambiamento climatico e riducono l’esposizione alle compagnie petrolifere e del gas in un modo che può danneggiare la performance.
“La Divisione del Tesoro della Florida sta disinvestendo da BlackRock perché ha dichiarato apertamente di avere altri obiettivi oltre a produrre rendimenti”, Jimmy Patronis, direttore finanziario dello stato. disse di giovedì. “Non mancano le aziende che investiranno per nostro conto, quindi il Tesoro della Florida trasferirà i suoi affari altrove”.
La Florida cederà 1,4 miliardi di dollari di titoli a lungo termine e 600 milioni di dollari di fondi a breve termine da BlackRock, ha affermato l’ufficio di Patronis.
Gli asset sono una piccola frazione degli 8 trilioni di dollari gestiti da BlackRock alla fine del terzo trimestre. Gli stati repubblicani avevano già ritirato più di 1 miliardo di dollari da BlackRock a ottobre. La Florida è il primo stato a rimuovere alcuni dei suoi investimenti a lungo termine dal gestore per le preoccupazioni ESG.
Secondo un’analisi dello studio legale Ropes & Gray, almeno 19 stati di tendenza repubblicana, inclusa la Florida, hanno ora intrapreso azioni per limitare i fattori ESG negli investimenti o hanno preso di mira i gestori patrimoniali per il potenziale boicottaggio del settore energetico.
BlackRock ha dichiarato: “Siamo sorpresi dalla decisione del CFO della Florida visti i forti ritorni che BlackRock ha fornito alla Florida”.
Nessuno nell’ufficio di Patronis ha sollevato dubbi sulla performance di BlackRock, ha aggiunto: “Siamo disturbati dalla tendenza emergente di iniziative politiche come questa”.
Lo stato sarà probabilmente in grado di trasferire $ 1,4 miliardi in titoli a lungo termine ad altri gestori patrimoniali senza vendere e bloccare le perdite dopo la flessione del mercato di quest’anno, secondo i dirigenti del settore che hanno rifiutato di essere nominati. L’ufficio di Patronis, un repubblicano che ha vinto la rielezione il mese scorso, non ha risposto alle richieste di commento su quale manager avrebbe sostituito BlackRock.
BlackRock è stato l’obiettivo più frequente nell’attacco ESG dei repubblicani, ma hanno anche perseguitato le banche. A ottobre, i procuratori generali dello stato repubblicano hanno chiesto a Bank of America, Citigroup, Goldman Sachs, JPMorgan Chase, Morgan Stanley e Wells Fargo di consegnare informazioni sul loro coinvolgimento nella Net-Zero Banking Alliance delle Nazioni Unite, che chiede ai membri di impegnarsi a decarbonizzare i loro portafogli.
All’inizio di questa settimana, un gruppo di procuratori generali repubblicani ha chiesto alla Federal Energy Regulatory Commission di non rinnovare l’autorizzazione di Vanguard ad acquistare azioni di pubblica utilità. Gli AG hanno affermato che le politiche del gestore finanziario sul cambiamento climatico potrebbero portare a costi energetici più elevati per i consumatori.
Vanguard ha affermato che il suo “ruolo è promuovere la creazione di valore a lungo termine per gli investitori nei nostri fondi, lasciando le decisioni gestionali e politiche alle società e ai responsabili politici. Non vediamo l’ora di lavorare attraverso il processo normativo”.
“C’è un grande elemento politico in questo [ESG backlash]”, ha affermato Michael Littenberg, partner di Ropes & Gray. “La mia opinione è che non abbiamo visto la fine.”