Le azioni europee e i futures statunitensi sono scivolati ulteriormente venerdì dopo un forte sell-off nella sessione precedente innescato dagli avvertimenti di più banche centrali che i tassi di interesse probabilmente rimarranno più alti più a lungo per combattere l’inflazione.
Lo Stoxx Europe 600 regionale ha aperto in ribasso dello 0,8% nelle prime contrattazioni e il FTSE 100 di Londra ha perso lo 0,5%. I contratti che seguono l’S&P 500 di Wall Street e quelli che seguono il pesante Nasdaq 100 sono scesi rispettivamente dell’1% e dell’1,1%.
Le mosse arrivano dopo una settimana in cui la Federal Reserve, la Banca d’Inghilterra e la Banca centrale europea hanno tutte rallentato il ritmo dei loro aumenti dei tassi di interesse, avvertendo che sarebbe stato necessario un ulteriore inasprimento della politica monetaria.
Di conseguenza, i mercati azionari sono affondati, con l’S&P 500 e il Nasdaq Composite giovedì che hanno subito le maggiori perdite giornaliere da novembre. Lo Stoxx 600 ha registrato il suo più grande calo da maggio.
I mercati finanziari sono rimasti “sbalorditi” dall’aggressività di varie banche centrali, ha affermato Agnès Belaisch, capo stratega europeo presso il Barings Investment Institute. “Questo è un riprezzamento del tipo di mercato emergente dopo una riunione della banca centrale, è selvaggio”.
Gli economisti ritengono che l’inflazione abbia raggiunto il picco negli Stati Uniti, nel Regno Unito e in Europa, ma ogni buona notizia questa settimana è stata messa in ombra dalle fosche previsioni di rallentamento della crescita economica e aumento della disoccupazione.
I rendimenti dei titoli di Stato a più lunga scadenza negli Stati Uniti e in Germania sono scesi al di sotto dei rendimenti delle obbligazioni a più breve scadenza, indicando un rallentamento all’orizzonte in entrambe le regioni.
Il rendimento del titolo di stato tedesco a due anni, che si muove con le aspettative sui tassi, venerdì è salito di 0,08 punti percentuali al 2,45%, il livello più alto dal 2008. Il rendimento del debito pubblico italiano a 10 anni è salito di 0,2 punti percentuali al 4,34 per cento. cento. I rendimenti aumentano quando i prezzi scendono.
“Mentre altre grandi banche centrali hanno iniziato a prepararsi per la fine dei loro cicli di rialzi, la BCE sta dando l’impressione che sia appena iniziata”, ha affermato Carsten Brzeski, responsabile globale macro di ING.
Il messaggio della banca centrale secondo cui i tassi di interesse sono destinati ad aumentare “in modo significativo” a un ritmo costante equivale a un “perno falco” e suggerisce che “le ultime colombe devono aver lasciato l’edificio della BCE”, ha aggiunto Brzeski.
I mercati valutari sono stati relativamente silenziosi venerdì dopo la volatilità della sessione precedente. Il dollaro è stato scambiato piatto contro un paniere di altre sei valute.
I titoli asiatici sono stati misti, con l’indice Hang Seng di Hong Kong in rialzo dello 0,4%, il Topix giapponese in ribasso dell’1,2% e il Kospi della Corea del Sud piatto. Il CSI 300 cinese è stato scambiato in un intervallo ristretto.