Capricorn Energy ha annullato la sua fusione con la rivale Tullow Oil a favore di una combinazione con il gruppo israeliano di gas naturale NewMed Energy.
L’annuncio arriva settimane dopo che Tullow ha dichiarato di essere rimasto “pienamente impegnato” nella fusione da 1,4 miliardi di dollari nonostante Capricorn, precedentemente nota come Cairn Energy, abbia affermato di cercare alternative in seguito all’opposizione degli azionisti all’accordo.
Capricorn e NewMed, quotata a Londra, che detiene una partecipazione lavorativa del 45,3% nel giacimento Leviathan nel Mediterraneo, hanno annunciato giovedì un “accordo vincolante di aggregazione aziendale” per “creare un campione di gas ed energia MENA e uno dei maggiori indipendenti energetici a monte quotata a Londra”.
In base all’accordo, i detentori di quote NewMed riceveranno 2,337344 nuove azioni Capricorn per ciascuna delle loro unità esistenti. Gli azionisti di Capricorn deterranno circa il 10,3% dell’entità combinata, mentre i detentori di quote di NewMed, insieme all’attuale socio accomandatario della partnership, deterranno il resto.
Gli azionisti di Capricorn riceveranno anche un dividendo speciale in contanti, che dovrebbe essere di $ 620 milioni, prima della combinazione, hanno affermato entrambe le società.
Il consiglio di amministrazione di Capricorn ha affermato di ritenere che la fusione con NewMed fosse “nel miglior interesse degli azionisti Capricorn e intende raccomandare all’unanimità che gli azionisti Capricorn votino a favore” dell’accordo.
Simon Thomson, amministratore delegato di Capricorn, ha affermato che la transazione “offre ai nostri azionisti un sostanziale ritorno di capitale, insieme a una partecipazione in corso in una società differenziata quotata nel Regno Unito, modellata per il futuro del settore energetico”.
Le società hanno affermato di aspettarsi di mantenere la quotazione di Capricorn alla Borsa di Londra, ma di operare con NewMed Energy. Hanno aggiunto che intendevano anche quotarsi alla Borsa di Tel Aviv.